Según el INE, el 60,9% de las hipotecas firmadas en mayo de 2026 fueron a tipo fijo, aunque el tipo medio inicial es casi idéntico: 2,96% en fija frente a 3,00% en variable. La explicación no está en el ahorro, sino en el miedo a que el euríbor vuelva a sorprender.
Los números del INE: casi un empate técnico
Empecemos por el dato oficial. Según los préstamos hipotecarios inscritos en registros que recoge el INE con datos de mayo de 2026, el 60,9% de quienes firmaron una hipoteca para comprar vivienda eligieron tipo fijo, frente al 39,1% que optó por variable o mixto (Fuente: INE / HelpMyCash, datos de mayo de 2026).
Lo llamativo es la diferencia de tipo. En esos mismos préstamos, el interés inicial medio fue del 2,96% en las hipotecas fijas y del 3,00% en las variables, es decir, cuatro centésimas de diferencia (Fuente: Estrategias de Inversión, 24 de julio de 2026, con datos del INE de mayo). Con una diferencia así, en la cuota de los primeros meses casi no se nota. Y sin embargo, seis de cada diez hipotecados prefieren la fija.
Entonces, ¿por qué gana la fija?
Si el ahorro inicial de la variable es prácticamente cero, ¿qué está pesando en la decisión? La respuesta que dan los analistas es sencilla: no se elige la fija por conocer el futuro, sino por evitar un susto. Como resume un analista financiero, cuando fija y variable arrancan las dos alrededor del 3%, muchos hogares prefieren renunciar a un ahorro incierto a cambio de eliminar una sorpresa peligrosa (Fuente: Estrategias de Inversión, 24 de julio de 2026).
Dicho de otra forma: la fija no compite por precio, compite por tranquilidad. Y en 2026, con el recuerdo reciente de las subidas del euríbor todavía fresco, esa tranquilidad pesa más que unos euros de más o de menos al mes.
En los intermediarios hipotecarios, la fija roza el monopolio
Si miramos más allá del dato agregado del INE, la tendencia se acentúa. Entre los préstamos gestionados a través de brókeres hipotecarios, más del 90% de las operaciones firmadas en agosto de 2026 fueron a tipo fijo, mientras la variable ha quedado prácticamente fuera del mercado (Fuente: Infobae, 4 de septiembre de 2026, con datos de Trioteca).
Otro estudio, el de Gibobs, sitúa el peso de la fija en el 87,81% de las hipotecas firmadas en lo que va de 2026, frente a un 9,82% de mixtas y solo un 0,20% de variables. Es un salto notable respecto a 2025, cuando la fija representaba el 80,21% (Fuente: Gibobs.com, recogido por Aragón Digital, 24 de agosto de 2026). En julio y agosto, coincidiendo con el pico de compraventas del verano, ese porcentaje llega casi al 92% (Fuente: Gibobs.com / Aragón Digital, 24 de agosto de 2026).
¿Por qué hay tanta diferencia entre el 60,9% del INE y el 87-92% de los brókeres? Porque no miden lo mismo. El INE recoge todas las hipotecas inscritas en registro, incluidas las que se firman directamente con un banco que aún ofrece variables con condiciones agresivas de entrada. Los brókeres, en cambio, atienden a un perfil de cliente que ya llega comparando y que suele priorizar la seguridad frente al riesgo. Ambos datos son correctos, simplemente describen mercados distintos.
El euríbor, el motor real de esta decisión
Para entender el miedo a la variable hay que mirar al euríbor. En septiembre de 2026 se disparó hasta el 3,029% de media provisional, su nivel más alto del año. Desde enero, cuando estaba en el 2,245%, ha subido 0,784 puntos (Fuente: Rankia, 2 de septiembre de 2026). No es una subida dramática comparada con otros episodios, pero es suficiente para que cualquier hogar que ya vivió las revisiones de los últimos años prefiera no exponerse otra vez a ese vaivén.
Lo que cuesta equivocarse, en euros
Un cálculo reciente ilustra bien el riesgo. Si una hipoteca variable se revisara pasando de un euríbor del 2,079% (julio de 2025) al 2,855% (julio de 2026), el interés aplicado subiría del 3,079% al 3,855%. En una hipoteca tipo, la cuota pasaría de unos 717,50 euros a 779,80 euros al mes, un incremento de aproximadamente 62,30 euros mensuales y 747,60 euros a lo largo del primer año (Fuente: Territorio Fintech, última semana de agosto de 2026).
Ese es el tipo de cifra que explica por qué tanta gente prefiere pagar algo parecido desde el principio con una fija, en lugar de arriesgarse a una revisión que puede salir bien o puede salir cara. Y hay otro factor que amplifica el efecto de cualquier decimal: el importe medio de las hipotecas también ha subido. En mayo se constituyeron 42.213 hipotecas sobre vivienda, un número similar al de un año antes, pero con un importe medio que creció un 9,7%, hasta 174.866 euros (Fuente: Estrategias de Inversión/INE, 24 de julio de 2026). Con préstamos más grandes, cada punto de diferencia en el tipo pesa más en euros absolutos.
¿Y las hipotecas fijas también suben de precio?
Sí, y conviene saberlo antes de firmar. El tipo fijo medio firmado por los clientes de Trioteca alcanzó en agosto el 2,49% TIN, frente al 2,42% de julio y el 2,36% de junio (Fuente: Infobae/Trioteca, 4 de septiembre de 2026). La fija sigue siendo la opción mayoritaria, pero eso no significa que esté congelada en precio: cada mes que pasa, entrar en una fija puede salir algo más caro que el anterior.
Entonces, ¿fija o variable en 2026?
No hay una respuesta única, y cualquiera que te la dé sin conocer tu situación concreta te está vendiendo humo. Lo que sí dicen los datos es esto: cuando la diferencia de tipo entre fija y variable es de apenas unas décimas, como ocurre ahora, el argumento del ahorro pierde fuerza frente al argumento de la previsibilidad. Por eso la mayoría opta por saber exactamente lo que pagará durante los próximos 20 o 30 años, aunque eso signifique renunciar a un posible ahorro futuro si el euríbor bajara.
Dicho esto, hay perfiles para los que la variable sigue teniendo sentido: quien tiene margen económico para absorber subidas, quien prevé vender o cambiar de hipoteca a medio plazo, o quien simplemente confía en que el euríbor tienda a bajar en los próximos años. La clave está en hacer números con tu situación real, no con la media del mercado.
Una decisión que conviene comparar, no adivinar
Los datos del INE, de Gibobs o de Trioteca son útiles para entender la tendencia general, pero ninguno de ellos sustituye a un cálculo hecho con tu nómina, tu ahorro y el plazo que necesitas. La diferencia entre una fija al 2,49% y otra al 2,96%, o entre una variable que hoy empieza al 3,00% y lo que pueda hacer el euríbor dentro de tres años, se traduce en cientos de euros al año según cómo esté construida la operación.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué elige tanta gente la fija si apenas hay diferencia de tipo con la variable?
Porque la diferencia de tipo inicial es mínima (2,96% frente a 3,00% según el INE en mayo de 2026), pero el riesgo de que el euríbor suba durante los próximos 20 o 30 años no lo es. Muchos hogares prefieren pagar una cuota estable y conocida desde el primer día.
¿Por qué los datos de porcentaje de hipotecas fijas varían tanto según la fuente?
El INE mide todas las hipotecas inscritas en registro, incluidas las firmadas directamente con bancos que aún ofrecen variables agresivas. Los brókeres hipotecarios, como Gibobs o Trioteca, atienden a un perfil de cliente que ya compara y suele priorizar la seguridad, de ahí que sus porcentajes de fija sean más altos, entre el 87% y el 92% en 2026.
¿Merece la pena una variable en 2026 con el euríbor en máximos del año?
Depende de tu capacidad para absorber subidas de cuota. Con el euríbor en el 3,029% en septiembre de 2026 y una subida acumulada de 0,784 puntos desde enero, una revisión al alza puede suponer un aumento de cuota de decenas de euros al mes, como muestran los cálculos de Territorio Fintech.
¿Las hipotecas fijas están subiendo de precio en 2026?
Sí. El tipo fijo medio firmado ha ido subiendo mes a mes en 2026: del 2,36% en junio al 2,42% en julio y al 2,49% en agosto, según datos de Trioteca. Conviene comparar ofertas antes de firmar porque esperar no siempre juega a favor.
Fuentes
- Las hipotecas fijas arrasan a pesar de su subida: el 91% de compradores las eligen mientras las variables desaparecen del mercado
- Mejores hipotecas de septiembre 2026 (fijas, variables y mixtas) | Rankia
- Mejores hipotecas de septiembre 2026: fijas, variables y mixtas – Finect
- Hipoteca fija o variable: ¿qué es mejor en 2026?
- Hipoteca fija o variable en 2026: el 3% cambia la elección | Estrategias de Inversión
- Mejores hipotecas fijas de septiembre de 2026 | Rastreator
Publicado por Colibrí Finances el 04/09/2026.