El Banco de España confirmó, en su Encuesta de Préstamos Bancarios publicada el 21 de julio de 2026, que las entidades endurecieron ligeramente las condiciones para conceder hipotecas durante el segundo trimestre. Ese endurecimiento coincide con la escalada del conflicto en Oriente Medio y con un Euríbor que en agosto de 2026 rondaba el 2,92%, más de 0,8 puntos por encima del mismo mes de 2025.
Qué dice exactamente la encuesta del Banco de España
La Encuesta de Préstamos Bancarios (EPB) se elabora con respuestas recogidas entre el 15 y el 30 de junio de 2026 y se publicó el 21 de julio. Según recoge Estrella Digital citando al Banco de España, los bancos endurecieron ligeramente los criterios para conceder préstamos tanto a empresas como para la compra de vivienda, subieron los tipos aplicados a los hogares y detectaron una caída de la demanda de crédito, tanto empresarial como hipotecaria.
No es la primera vez que ocurre algo parecido en 2026. En el primer trimestre ya se había producido un endurecimiento, según la nota de prensa del Banco de España del 28 de abril de 2026, en un contexto de aumento de las tensiones geopolíticas asociado en particular al conflicto en Oriente Medio, que había comenzado antes del trabajo de campo de aquella encuesta. Es decir, llevamos ya dos trimestres seguidos con la banca más cauta a la hora de prestar dinero para vivienda.
Qué ha coincidido con este endurecimiento
Hay dos fenómenos que se solapan en el tiempo y que ayudan a entender por qué los bancos han apretado los criterios:
- La escalada del conflicto en Oriente Medio, que ha disparado el precio del petróleo y ha elevado la aversión al riesgo dentro del sector bancario.
- La política monetaria del BCE, que subió los tipos 25 puntos básicos en junio de 2026 (la primera subida en casi tres años) y decidió mantenerlos estables en el 2,25% el 23 de julio de 2026.
Ambos factores han empujado al Euríbor hacia arriba. Según datos recogidos por Merca2 el 8 de agosto de 2026, el índice pasó del 2,221% en febrero al 2,565% en marzo, justo tras el estallido del conflicto. La media mensual provisional de agosto de 2026 apunta ya al 2,92%, según El Economista (15 de agosto de 2026), frente al 2,112% de agosto de 2025.
Qué condiciones concretas se han endurecido
El endurecimiento no es solo una sensación: se traduce en cambios medibles en varios frentes.
| Aspecto | Cambio observado | Fuente y fecha |
|---|---|---|
| Criterios de concesión | Endurecimiento ligero en hipotecas y crédito empresarial | Banco de España / Estrella Digital, 21-jul-2026 |
| Tipos aplicados a hogares | Elevados durante el trimestre | Banco de España, 21-jul-2026 |
| Solicitudes que no se aprueban | Porcentaje algo mayor entre abril y junio | Euribor.com.es, 30-jul-2026 |
| Peticiones de hipoteca (BCE) | Caída del 30% entre abril y junio, tras un 10% en el trimestre previo | Euribor.com.es, 30-jul-2026 |
| Euríbor | 2,92% de media provisional en agosto | Merca2 / El Economista, ago-2026 |
El dato de la caída de peticiones llama especialmente la atención: según la Encuesta de Préstamos Bancarios que elabora el Banco Central Europeo, la contracción registrada en España duplica la media de la zona euro. Solo Alemania presenta un desplome similar, de acuerdo con Euribor.com.es (30 de julio de 2026).
Cómo se traduce esto en la cuota mensual
La subida del Euríbor no es un dato abstracto: tiene un efecto directo en el bolsillo de quien tiene una hipoteca variable o va a firmar una ahora. Según los cálculos de Merca2 publicados el 8 de agosto de 2026, para una hipoteca de 150.000 euros la cuota sube 65 euros al mes con la revisión. Si el préstamo es de mayor importe, el sobrecoste anual supera los 1.500 euros.
Esto explica en parte por qué la demanda se ha frenado tanto. Cuando la cuota sube y, al mismo tiempo, los bancos piden más garantías o son más estrictos con el nivel de endeudamiento admitido, muchas familias deciden esperar o directamente descartan la operación.
El frenazo también se nota en las cifras agregadas
El Banco de España lleva meses avisando de que el ritmo de expansión del crédito hipotecario se ha frenado de forma acusada. Según El Economista (15 de agosto de 2026), la nueva concesión de hipotecas había subido un 24,28% en 2023 y un 17,97% en 2024; la evolución de 2026 queda muy por debajo de esos ritmos.
El freno también se aprecia en el registro de la propiedad. Según datos del INE recogidos por la OCU en agosto de 2026, en mayo de 2026 se inscribieron 42.213 hipotecas sobre viviendas, un 0,1% menos que en mayo de 2025. Es la primera caída interanual tras varios trimestres consecutivos de crecimiento.
Qué esperar para el tercer trimestre
Las propias entidades no anticipan una mejora inmediata. Según Estrella Digital (21 de julio de 2026), los bancos prevén un nuevo endurecimiento moderado de los criterios para prestar dinero a los hogares durante el tercer trimestre de 2026. Y en cuanto a la demanda, algunas entidades calculan, según Euribor.com.es (30 de julio de 2026), caídas de hasta el 40% en las peticiones de hipoteca respecto al trimestre anterior.
Si estas previsiones se cumplen, lo lógico es que veamos criterios de riesgo algo más exigentes, diferenciales que no bajan al mismo ritmo que en 2023 o 2024, y un Euríbor que, mientras el BCE mantenga los tipos en el 2,25% como decidió el 23 de julio de 2026, difícilmente va a aliviar las cuotas a corto plazo.
Qué significa esto para quien está buscando hipoteca ahora
Con este panorama, comparar entidades pesa más que nunca. No todos los bancos han endurecido sus criterios de la misma manera ni al mismo ritmo: algunos siguen ofreciendo diferenciales competitivos para perfiles con buena solvencia, mientras que otros han elevado el listón de forma más notable. La diferencia entre presentar la operación a una entidad o a otra puede suponer varios puntos básicos en el diferencial, y eso, con los tipos actuales, se nota bastante en la cuota final.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué los bancos han endurecido las condiciones de las hipotecas en 2026?
Según el Banco de España, el endurecimiento del segundo trimestre de 2026 coincide con el aumento de las tensiones geopolíticas ligadas al conflicto en Oriente Medio y con la subida de tipos del BCE, que en junio de 2026 aplicó su primera subida en casi tres años.
¿Cuánto ha subido el Euríbor en 2026?
La media mensual provisional de agosto de 2026 apunta al 2,92%, más de 0,8 puntos por encima del 2,112% registrado en agosto de 2025, según datos publicados por Merca2 y El Economista.
¿Cuánto sube la cuota de una hipoteca por este endurecimiento?
Para una hipoteca de 150.000 euros, la cuota mensual sube 65 euros, según los cálculos de Merca2 (8 de agosto de 2026); en préstamos de mayor importe, el sobrecoste anual supera los 1.500 euros.
¿Se espera que las condiciones mejoren en el tercer trimestre?
No, según Estrella Digital (21 de julio de 2026) las entidades prevén un nuevo endurecimiento moderado de los criterios para prestar dinero a los hogares en el tercer trimestre de 2026.
Fuentes
- Si buscas una hipoteca ya puedes darte prisa
- Encuesta sobre préstamos bancarios en la zona del euro de …
- La oferta de crédito se endureció en el primer trimestre de 2026 y la demanda se redujo de forma generalizada – Banco de España press releases – Banco de España
- La banca endurece el crédito y la demanda se resiente: el BCE y el Banco de España confirman el giro restrictivo
- Los bancos endurecen las condiciones crediticias y podría ir a más
Publicado por Colibrí Finances el 20/08/2026.